Quadriga Hedge Fonds

Produktbewertung des Autors:   

Service	gut
Fachliche Beratung:	sehr kompetent z.B. Beratung ist sehr hilfreich

Pro:	Performance, niedrige Korrelation
Kontra:	Transparenz, relativ hohe Gebühren

Empfehlenswert?

ja

Kompletter Erfahrungsbericht

Hi - nachdem in letzter Zeit immer wieder neue Berichte über HEDGE-FONDS in sämtlichen Medien auftauchen, wird es langsam immer schwieriger, den richtigen Fonds für Privatanleger zu finden. Zum einen gibt es viele mit sehr hoher Mindestanlage, zum anderen sind viele instituellen Anlegern vorbehalten.

Man sollte sich auch vorher informieren, wie lange ein betreffender Fonds schon am Markt ist. Und wieviel des Fondsvermögens tatsächlich 'gehedgt' (genaueres s.u.) wird.

---zum Fonds/Anlagestil
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Der Quadriga-Fonds, den ich hier vorstelle, ist seit 1996 am Markt und hat einen einzigartigen Anlagestil - sämtliche Kauf- und Verkaufentscheidungen werden von einer eigens entwickelten Software vorgenommen. Ganz ohne Emotionen.....
Gehandelt werden sämltiche Märkte die es gibt (Öl, Rohstoffe, Gold, Währungen, Kaffee, Getreide etc.etc.) - dadurch ist der Fonds kaum abhängig zu anderen Märkten, v.a. Aktien und Renten, also den klassischen Anlagen.

Wenn man also einen Teil seines Depots in einen Hedge-Fonds anlegt, gleicht dieser die Schwankungen aus, da er z.B. steigt, wenn Aktien fallen. Er ist somit als eine Art Absicherung gut geeignet.

Aber dieser Fonds ist so gut, dass er auch in Aktien-Boom-Zeiten mit zu den Besten gehört-er hat seit 1996 eine durchschnittliche Performance von ca. 23% p.a. !!! Und das bei -im Vergleich zu Aktienfonds- relativ geringen Schwankungen.

Da der Fonds in Österreich gegründet wurde und seinen inoffiziellen Sitz auf den Cayman-Islands hat, gab es ihn bisher nur als Genussschein in Österreich - mit der neuen Gesetzesregelung ist er jetzt allerdings als 'richtiger' Fonds zugelassen. Der Fonds hat als 'Deckmantel' immer noch eine Genussschein-Regelung.

Hedge-Fonds sind meistens Genussscheine weil in Deutschland die Fonds zum einen höhere Gebühren tragen (Steuervorteile) und zum anderen die gesamten Anlagen offenlegen müssen. Bei einem Hedge-Fonds wäre es aber kontraproduktiv, wenn er seine Anlagen offenlegen müsste, da der Fonds-Software ein sog. 'Trendfolgesystem' zugrundeliegt. D.h. der Fonds sucht sich aus sämtlichen Märkten der Welt steigende oder fallende Kurse und springt ab einem bestimmten Gewinn oder Verlust auf den Wert auf. Wenn nun viele andere Manager wissen, auf welche Werte der Fonds setzt, machen diese den 'Trend' kaputt und der Fonds würde keinen Gewinn machen. Das ist der Unterschied zu klassischen Aktien-Fonds, die Aktien kaufen und dann hoffen, dass möglichst viele andere dieselben Werte kaufen.

Inzwischen hat Quadriga jedoch nicht nur einen, sondern gleich 3 Fonds aufgelegt. Dabei handelt es sich um

- Superfund C
- Superfund B
- Superfund A.

Die Fonds unterscheiden sich v.a. durch ihre Risiko-Neigung, d.h. dass ihre Gewinnchancen unterschiedlich groß sind; aber eben auch ihre Verlustrisiken. Bei den Fonds wird mit unterschiedlich großen 'Hebeln' gearbeitet - nach unten wie nach oben. Wenn also beim Superfund C (der risikoreichste) 30% Gewinn gemacht wird, macht der Fund A (der risikoärmste) z.B. 'nur' 10%....das ganze -wie gesagt- gilt ins Plus wie ins Minus.

Oben hatte ich erwähnt, dass es wichtig ist, wieviel ein Fonds vom gesamten Vermögen tatsächlich 'hedgt' - das will ich kurz erklären:

der Quadriga-Fonds legt von seinem Vermögen lediglich 20% in die verschiedenen Märkte an, der Rest -also 80%- werden in sicheren, kurzlaufenden Rentenpapiere angelegt. So minimiert er das Verlust-Risiko. Außerdem werden sofort nach Kauf gewisser Werte je ein Stop-Loss-Limit gesetzt-auch dadurch minimiert er das Risiko! Und nicht zu vergessen: er legt immer nur maximal soviel an, dass lediglich 1% des Fondsvermögens -je Anlage- 'in Gefahr' ist....

Alles in allem um einiges sicherer als Aktienfonds - auch wenn die Meinung über Hedgefonds oft sehr schlecht ist ( was nicht heißt, dass es nicht auch genug schlechte Fonds am Markt gibt / geben wird... )!

---zu den Gebühren/Mindestanlage
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Zu den Gebühren gibts auch noch was zu sagen: im ersten Moment hört es sich teuer an, wenn man hört, dass
1.) 3-7% Ausgabeaufschlag,
2.) ca. 25% Erfolgsbeteiligung p.a.
und
3.) 0,5 % Managementgebühr p.m.
erhoben werden.

Die angebene Performance ist jedoch NETTO-also schon abzüglich aller Kosten!! Außerdem haben vergleichbare Fonds bei höherer Schwankung die gleichen oder noch höhere Kosten....

Als Mindestanlage gibt es einmalig 1.000€ - als monatl. Sparplan 100€.
Der Ausgabeaufschlag vermindert sich mit der Höhe der Anlagesumme.
Die Fonds-Anteile können monatlich gekündigt werden. Diese werden dann zum Monats-Schlusskurs verkauft.

---Info's
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Der Fonds kann entweder direkt gezeichnet werden oder über Zwischenhändler -wie sie es in ganz Deutschland gibt- erworben werden. Ich habe den Fonds über den 'Fonds-Laden' in München (http://www.fonds-laden.de/) gekauft. Der Vorteil dabei ist, dass man Info's aus erster Hand bekommt und im Zweifelsfall einen Ansprechpartner hat. Auswirkung auf die Kosten hat das jedoch nicht. Bei telefonischen Fragen habe ich immer jdn. erreicht (einmal habe ich die Hotline von Quadriga selbst angerufen und mir wurde dort schnell geholfen).

die ISIN des Superfund A lautet: AT0000641162

auf der homepage von Quadriga kann man sich nochmal über alles informieren:
www.superfund.de

zum Fund A:
http://www.superfund.de/de/fondsSuperfundA.asp

außerdem(auch zu anderen Hedgefonds):
http://www.hedgefonds-experten.de/
http://www.finanzm.de/?gsf
http://www.kapitalanlagen-test.de/hedgefonds_details.php?id=1602

(so..hoffe, das reicht :o) )

FAZIT:
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der Fonds gehört bis zu 20% in jedes gut diversivizierte Depot! das ergibt Risiko-Minimierung bei gleichzeitig besserer Performance!
ich rede allerdings immer vom 'risikoärmsten' Fonds A - so gut ich Quadriga finde, eine Empfehlung für den Fund C ist mir doch etwas riskant :) ...das muss jeder selber wissen, wie riskant er anlegen will!

einen Stern ziehe ich trotzdem ab, da es vielen wichtig sein wird, zu wissen, in was der Fonds investiert...wie erwähnt ist der Fonds in dieser Hinsicht aber nicht transparent....

WICHTIG:
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in letzter Zeit aufgrund der geringen Margen/Schwankungen in den Anlageformen des Hedgefonds geriet dieser ins Minus...dieses Jahr steht er momentan bei ca. -0,5%; allerdings hat er die Talsohle inzwischen wieder verlassen und sollte die Aktienindizes in nächster Zeit wieder outperformen!!

in den letzten Monaten hat man gesehen, dass der Fonds nach Minus schnell wieder Boden gutmacht!

vielen Dank für die Aufmerksamkeit&viel Spaß beim Anlegen!

mfg, toptrader

UPDATE/29.10.2004:
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jetzt schon ein update? :o)
hab' auf der Homepage auch grad nachgelesen, dass besagte Produkte z.Zt. in Deutschland nicht erworben werden können...toll...aber bald werden neue, ähnliche Anlagemöglichkeiten von Quadriga rausgebracht-demtentsprechend is mein Bericht gottseidank nicht umsonst...trotzdem ärgerlich..naja...

mfg, toptrader

UPDATE/03.12.2004:
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hab' ichs ned gesagt? :) siehe oben...'wird wieder 'outperformen'...und so isses...der Fonds hat in knapp über 3 Monaten mehr als 21% zugelegt...gerechnet auf das kleine Minus vorher ergibt das momentan ca. 13% aufs Jahr an Performance...
z.Zt. sind die Märkte sehr volatil, deshalb hat es der Fonds momentan leichter die Schwankungen auszunutzen...und wie!!

mfg
toptrader